距上次加息仅相隔24天，央行在上周五再次宣布加息，这已是今年第5次加息。加息后，金融机构一年期存款基准利率提高到3.87%；与去年底相比，一年期存款利率增加了1.35％，由于利息税已从20%下调至5%，一年期存款实际利率增加1.6605%。

　　尽管今年5次上调存款利率和下调了利息税，但仍赶不上通涨。数据显示，今年以来，居民消费价格数据(CPI)持续上涨，8月份达6.5%，较今年1月份的2.20%上涨了4.3%。

　　在负利率的背景下，唤醒了广大市民的投资意识，导致了股票市场、基金市场、黄金市场以至邮票市场等一切与投资有关的市场持续火爆。

　　针对全民投资潮的到来，保险公司特别是外资寿险在去年底时开始跟进，纷纷推出了各具特色具有投资性质的投连险、分红险等产品，在为市民提供新的投资渠道的同时，也拓增了市场份额。

　　金盛保险广东分公司副总经理李筱晶介绍，投连险、分红险今年持续热销，是由于这些产品既可以为市民提供保险保障，同时又能分享证券市场收益。

　　她进一步介绍说，投资型保险本来便是市场催生出来的产品，20世纪中期后出现在欧洲的荷兰。此险种的最大特色是，兼备了传统保险的保障功能与现代理财观念中的资本增值功能，保单的价值与保险公司的运营和投资业绩有关。

　　在我国，投资类保险已逐渐成为人们理财生活的一部分，这从近期投连险的持续热销已有所反映。她提醒，先保障，再投资是投保原则，在投资型保险的选择上，则根据个人的风险承受能力和经济能力决定。

　　三种投资型保险各具特色

　　李筱晶介绍，目前在市面上比较热销的投资类保险主要有：分红保险、投资连结保险和万能寿险等3大类几十个品种。在投保投资型保险时，我们首先需要了解清楚不同投资保险的区别，因为不同的险种有着不同的侧重点和特点，因此适合的人群也有所不同。

   　现时市场上的投资型保险品种各有各的长处，常常令市民在选择时眼花缭乱，分不清它们之间的区别，更不知道如何选择哪一种最适合。广东金盛保险培训部经理张培瑜认为，其实这三大种类的投资型保险都有很强的个性，投保人只要仔细研究它们的特点，找到适合自己的品种并不难。

　　分红险：保本，收益稳定但不高

　　分红险是国内最早出现的投资型保险，它是指保险公司将其实际经营成果优于定价假设的盈余，按一定比例向保单持有人进行分配的人寿保险产品。简单来说，就是在获得保险的保障之外，还能分享保险公司的经营成果，享受公司分红。

　　目前，中国保监会规定保险公司应至少将分红保险业务当年可分配盈余的70%分配给客户。由于分红保险承诺客户享有固定的保险利益，所以客户可以说是完全不需要承担风险的，如果投资不力的话，保险公司则需自己'埋单'填平亏损的差额，正是因为这个特点，决定了保险公司的投资策略势必以稳健为主，一般不可能有特别高的收益。李筱晶解释了为何现时市场上的分红险收益率稳定但不高的主要原因。

　　投连险：不承诺保底，高收益高风险

　　投资连结保险就是保险与投资挂钩的保险。目前市场上大多的投连险均设有保证收益帐户、发展帐户和基金帐户等多个帐户。每个帐户的投资组合不同，收益率就不同，投资风险也不同。而投资的方向主要是证券基金、债券和银行存款等。值得注意的是，由于投资帐户不承诺投资回报，保险公司在收取资产管理费后，将所有的投资收益和投资损失由客户承担。

　　张培瑜介绍说，此险种最大的特色是充分利用专家理财的优势，为客户创造一个优良的理财平台，相对个人投资来说，机构理财更为专业，抗风险能力也更强。

　　她提醒市民，由于投连险不承诺保底和收益，因此在选择此险种时要有风险意识，要清楚了解资本市场上高收益和高风险的辩证关系。另外，现时市场上的投连险保障功能较弱，主要以投资为主。

   　万能险：保底收益，灵活缴纳保费

　　万能险是一种提供保费缴付的灵活性与身故给付可调整性的保险产品，具有分红险的某些特点，设有最低收益保障，经营成果由保险公司和客户共同分享，而交费等方面比较灵活。保单持有人在交纳一定的首期保险费后，可按实际情况灵活缴纳保费。

　　李筱晶介绍，与投连险相比较而言，万能险最大的特点在于对于客户有保底的收益。保险公司一般每个月会公布一次结算利率，以便投保人了解投资受益状况。

　　据了解，不同公司的保证收益是不同的，比如新华的保证收益为每年2.5%，平安的保证收益为1.75%。

　　值得注意的是，万能险的保证收益并不是全部保费的收益率，而是扣除费用及保障成本后的保费进入单独账户的部分。李筱晶提醒说。

　　自我评估，选择心水保险

　　世界上不存在最好的保险，只有最适合你的保险。李筱晶认为，除了要认真研究各种险种的特色和利弊外，在选择险种时最关键的还是要做一个自我的全方位评估，明白自己的能力和需求，做到知己知彼。

　　为自己的心理承受能力打分

　　只要是投资，就一定会有风险，直面自己的承受能力，才能作出不令自己后悔的选择。李筱晶说边在白板上画了一条直线，最左端标的是0，最右端标的是10。以10分为最高为自己的风险承受能力打个分，如果是0的，那建议还是选择传统型的保险，如果是1-2分的，则最好选择投资型保险中风险最低的分红险。如此类推，如果你能够承受风险的分数越高，就意味着你可以尝试选择那些高收益和高风险的投资方式或者投资型险种。

　　理智分析自己的经济实力

　　不同收入的人对保险是会有不同的要求的。如果每个月只有固定工资两千元，那么选择保障为主且保费较低的一些传统险，比选择投资型保险更明智。 张培瑜分析说，保险是在保证正常生活不受影响的前提下的理财计划，无论购买任何类型的保险都应量力而行。如果自身资金较充裕而且短期内不需要调动大额资金的话，投资连结保险会是一个不错的选择。

　　清楚自己的投资意愿

　　除了风险承受能力与经济实力外，是否具有投资意愿，也是市民考虑购买什么样的投资型时需要考虑的因素。并不是所有人都具有成熟的投资心理，很多人是因为潮流所以才尝试投资的。

    　李筱晶提醒，不要因为跟风而去选择险种，一定要看清楚自己是否真的有这种投资的意愿和理财的能力。

　　加息对投资型保险影响不大

　　今年连续5次加息，保监会是否提高预定利率成为保险公司关注焦点。业内普遍预期，保监会会对接连的加息作出反应，2.5%的预定利率上限有望上调。那么，是不是等到预定利率上调后，再购买投资型保险更为划算呢？

　　李筱晶否定了这个说法。她认为，投连险、分红险等投资型保险，由于收益率跟证券市场有密切关系，因此加息对其影响不大。另外，业内预定利率上调的幅度不会很大，对于以保障功能为主的寿险来说影响并不大，因为这些产品时间较长，尽管现在加息，说不定过几年又减息，因此，市民不应该因为加息因素影响投保意向，特别是健康类的保险产品。

　　购买应注意些什么？

　　●先保障后投资

　　李筱晶认为，选择保险时不能够偏废了保险最重要、最根本的保障功能。保险的初衷其实是帮助人们躲避各种各样的风险，如果变成单纯追求收益的投资，那就是让保险的功能本末倒置了。

　　●要有承担风险的准备

　　风险和收益对等是投资的基本规律之一，安全性和收益性都非常高的产品是不存在的。所以，在投保时应根据自己的实际需求以及风险偏好，进行选择。李筱晶提议，客户应该将准备理财的资金分为保障类和投资类，如果选择投资连结保险或万能险的话，最好用原来准备投资的资金。

　　●了解所选公司的经营能力

　　投资型保险的核心在于机构理财，你所选择的品种是否会为你带来高收益，很大程度上取决于保险公司中专家组的投资理财能力水平。李筱晶建议，选择保险公司时一定要了解这家公司运作投资型保险的时间，只有在'牛市'时收益率高，'熊市'时亏损率低的公司，才能看出其抵御风险能力与理财的专业水平。

　　 本期特约嘉宾：金盛保险广东分公司副总经理李筱晶　培训部经理张培瑜

来源：投资快报