王先生一家通过理财就可以在股票方面获得30％左右的利润，在现金管理方面可以获得15％左右的收益，在夫妇俩退休之后还可以多获得3600元/月的养老金，在不动产方面会有5400元/月的租金收入。如果说不理财也能过得美满而安逸的话，王先生一家大概也算得上了，夫妇俩工作都很稳定，收入也不错。也已步入了丰硕之生活了。通过这样的理财规划采取了分散投资，逐步转变观念，以达到低风险、高回报的需求。

　　专家点评：

　　针对客户的家庭结构和收入水平，本理财规划方案重点突出，理财目标设定合理，理财工具选择得当，分析问题有广度和深度，语言通俗易懂，有些地方能用数字说话显得更有说服力。

　　在总体分析方面，能够抓住家庭结构的特点，如高收入，职业稳定，无负担，子女完成学业等，给一个收入稳定处在成熟期的家庭做出了准确的定位。对目前家庭理财存在的问题也能准确指出：投资比率低，储蓄额偏高，养老计划不明等。

　　在理财目标设定方面，能够提出主要问题：科学规划解决养老，保证子女出国深造，合理配置家庭现有资产。可能受篇幅的限制，如能在保险和遗产传承方面做简要阐述就更完善了。

　　在理财建议说明方面：如能在结构上把现金管理规划放在首位，对家庭的收入支出做简要的分析，对现有的金融资产做全面而合理的分配说明，再做投资规划分析，会让人感到条理更清楚，结构更自然，问题更明确，整体性更强。

　　在最后总结段中，如能将一些“武断”的，“定量”描述的语言如“股票方面获得30％左右的利润”，改为定性描述的语言，可能会更好些，更让人容易接受。

　　中国注册理财规划师协会

　　首届培训师 李春玉

　　本版整理新报记者 吴迪 吴毅斐

　　理财建议

　　应以自有资产的保值、增值为主，同时进行稳健投资。

　　1．股市投资——风险与收益

　　在进入1995年以后，正是股市行情牛市暴涨的时期，于是王先生投入了30万左右的本金置身其中。开始时有所获利，于是又进一步跟进，可是股市的风险难以预料，2000年至2005年股票市场全面熊市下跌，王先生这种激进型的投资方式在其5年的时间里收益状况一直不是很理想，再加上上班族根本没时间管理，一直也没能及时的止损，只好将剩下的二十万左右的市值暂时搁置。

　　针对这种情况，可看出他的入市风格为熟悉短炒型客户，但是到了2006年年初开始，行情已转为价值发现型，这时他的投资类型明显受到了制约，以至于投资空间大大降低.

　　综合以上分析，招商证券的客户经理建议：王先生需要调整持仓结构布局，将所有股票从9月初重新布局，在此过程中需以价值作为配置资产主线，按照2：1的比例分散投资，并立足于中长线操作、稳健收益为妥。这时可考虑投资一些潜力股，如以金融板块为主的G招行(6000036)、以食品消费板块为主的G伊利  （600887 行情,资料,咨询,更多），稳定而又不失收益。同时也要深入挖掘其他个股的价值，进行投资。针对以上两种股票进行分析，可将30％以上作为中长线持有，20％投资一些短线收益，如：奥运板块的G国贸  （600007 行情,资料,咨询,更多）。那么剩余50％就可持仓观望.在股市经历了大起大落之后很多投资者都对风险投资“敬而远之”。事实上，风险无处不在，它给我们带来的恐惧源于我们对风险本身的陌生，而恐惧的程度往往超过了由风险带来的实际损失。所以我们要学会如何通过获取更多的资讯信息和改变自己的投资方式来正确地回避风险，以获得更高的收益。

　　2．现金管理

　　可能是由于王先生的投资思想比较传统保守，家庭年资金沉淀高达六十万元以上。所以王太太也像其他人一样买了二十万元的国债，以求稳定收益。可是对于事业和人生都处于巅峰状态的王先生夫妇来说保守收益的国债和高额的定期存款以及上万元的活期存款已经不能满足他们对理财收益的要求了，根据这种情况，我们只有选择更佳的理财方式，大致可以分为四个部分：

　　一、王先生可以拿出其定期也就是三十万用于购买一些理财产品，比如招商证券的基金宝：三年国债的收益为3.39％，而基金宝三年累计收益率超过15％的概率达到91.2％，两者相比，三年下来，国债总市值是220340元，而基金宝的总市值将是290000元。投资者保本概率达到99.8％。并且，基金宝的管理费率为0.6％，而同类股票型基金的管理费率约为1.5％；基金宝的托管费率为0.2％，也低于股票型基金的0.25％。由于大部分的理财产品投资者没有提前终止的权利，所以在选择这部分投资的时候要充分考虑用到这部分资金的灵活性，所以最好为部分投入。

　　二、在稳定收益的同时我们又可投资于流动性更好的产品，来替代家庭中部分的活期存款。这时我们可以建议王先生再投资150000元左右的混合型基金，如招商证券的现金牛，因为它的主要特点在于风险较小，收益每日分配，每日结转，红利每日再投资，财富复利增值，一年的定期存款税后是2％，而现金牛的7日收益率达到2.5％左右，每天每万份分3.0204，一年下来定期收益为3000元，而现金牛的收益为11800元左右，这个差距的悬殊显而易见，而且它的灵活性又相当于活期，急用资金时只需提前两个工作日赎回即可，而且可以随时申购，对于手中有一些闲置资金的家庭来讲，是一种较灵活的投资品种。

　　三、剩下一些零散的现金，王先生可以开通招商银行的溢财通，它会根据您设定的收益率，自动帮您买成招商的现金增值基金，这样王先生就会得到像活期存款那样随时支取和高于活期的0.722％达到2％左右的收益率了。

　　四、由于王先生的儿子准备去国外留学，除了学费还要有生活费。王先生正为他的那些现金不便于携带而犯愁。那么我们就会推荐他给他儿子办理一张招商银行的信用卡-附属卡，可以先消费后还款，而且消费美元，即可用人民币来偿还，高达20-50天的免息期，让他安全出行，方便使用。

　　3．养老规划

　　王先生夫妇的情况在一般家庭中是属于收入稳定而又有一定积累的中产阶层，而对于中年人而言，当他们夫妻二人进入退休阶段，月收入和生活品质随之下降，生活的成本在提高，国家提供的社会保障又比较有限时，从现在开始进行养老规划就很有必要了。按照月收入减去消费来测算，建议以定期定投方式来进行投资积累，同时在他不断购买股票当中得到了中国股市平均成本。在当今国有股不断走向成熟，随着股市稳步增长，将可安享8％左右的收益率，按照每月定期投入3000元来计算：3000×12×15×0.08÷12=3600元。因此，3600元/月的收入可用于退休之后来提高生活质量，招商银行的定期定额投资基金的方式就可以从某种程度上解决了王先生这种养老保险较低自行提高收益率的问题，同时通过这种定期定额的投入基金，也平衡了因某一时期的净值率较高而带来的风险。

来源：中金在线